金吾财讯 | 药明生物(02269)延续昨日升势，截至发稿，报31.2港元，涨4.52%，成交额20.9亿港元。
摩根士丹利表示，集团发表预告，2025年上半年收入、净利及调整后净利预期分别较去年同期增长约16%、约56%及约11%，高于该行先前预测的16%、22%及5%，毛利率按年增3.6个百分点起了推波助澜的作用。该行表示，2026年每股盈利的市盈率为23倍，认为会在8月19日正式公布业绩前为投资者提供足够的安全边际。予药明生物目标价35港元，有22%潜在上行空间，评级为“增持”。
大和研报指，药明生物发盈喜，预计上半年收入按年升16%，高于市场预期的9%，占公司全年指引的12%至15%；毛利率改善3.6个百分点，股东应占利润按年增长约56%，高于市场预期的30%。公司认为增长是由于成功执行Follow and Win the Molecule策略、ADC及双特异性抗体等技术平台快速成长、研究服务收入增长及欧洲生产基地产能提升等。该行维持对其“买入”评级。
