AI基金摩根慧启成长混合A（025082）披露2026年二季报，第二季度基金利润6895.08万元，加权平均基金份额本期利润0.4434元。报告期内，基金净值增长率为41.93%，截至二季度末，基金规模为2.68亿元。
截至7月21日，单位净值为1.245元。基金经理是李德辉，目前管理8只基金。其中，截至7月21日，摩根智慧互联股票A近一年复权单位净值增长率最高，达109.05%；摩根慧选成长股票A最低，为69.06%。
基金管理人在二季报中表示，展望下半年，经济整体比较健康，科技赛道的需求非常旺盛，新能源赛道增长较好，不少出口制造业韧性较强。今年以来主要上涨的是业绩，估值并没有扩张太多，仍有性价比。 我们看好的赛道包括科技、锂电、有色金属等。科技领域，AI 算力链景气度超年初预期，存储、PCB 上游材料等环节出现大幅度涨价，光模块明年需求也大幅上修，虽然股价都涨幅较大，但结合目前估值来看，我们仍更看好光模块，因为需求增量巨大，目前看明年市盈率预计不到 15 倍，性价比较高。次之我们看好存储，扩产周期较长，估值也较低。除了海外算力链，国产算力也供不应求，从 GPU、到先进制造和封装、再到耗材，整个产业链景气度较高，缺点是估值较贵，一定程度依赖风险偏好。锂电领域，尽管今年电车销售一般，但是单车带电量提升较多，储能需求好，整体看好锂电行业的增长，尤其看好壁垒高的电池，以及部分的碳酸锂公司。有色金属领域，二季度有色金属表现较差，我们也降低了该方向头寸，因为美国加息预期提升，暂且压制需求。但从中期维度看铜的供应增速很慢，需求稳健增长，商品价格维持高位，期待下半年宏观预期改善。
该基金持股集中度较高。截至2026年二季度末，基金十大重仓股分别是新易盛、中际旭创、宁德时代、东山精密、华虹宏力、紫金矿业、中芯国际、寒武纪、联讯仪器、上海新阳。
（文章来源：中国证券报·中证网）
