【13:17 生益科技(600183)：受益AI业绩实现高增 扩充高端产能夯实发展基础】
5月7日给予生益科技(600183)推荐评级。
投资建议：结合公司业绩报告以及对行业发展趋势的判断，该机构上调公司2026-2027年业绩预测，并新增2028年业绩预测，预计公司2026-2028年归母净利润分别为53.16亿元（原值为52.9亿元）、73.5亿元（原值为66.23亿元）和93.81亿元，对应2026年4月30日收盘价PE分别为35倍、25.3倍和19.8倍。当前AI高景气持续驱动高端PCB/CCL需求增长，公司作为全球CCL重要供应商之一，有望持续受益，维持公司“推荐”评级。
风险提示：（1）原材料价格波动风险。公司主要原材料涉及铜、树脂、玻璃布等，受大宗商品价格的影响，原材料价格波动以及供需失衡对公司的生产成本与生产经营带来较大的不确定性风险。（2）市场竞争风险。当前行业产能持续扩产，若下游需求恢复不及预期，将导致产能过剩，行业竞争加剧。（3）产品质量控制风险。覆铜板如果发生质量问题，则包含所有接插在其上的元器件在内的整块集成电路板会全部报废，所以客户对覆铜板的产品质量要求较高，如果公司不能有效控制产品质量，相应的赔偿风险将会对公司净利润产生一定影响。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次增持评级。
【12:27 迈为股份(300751)25年报及26一季报点评：盈利能力向好 半导体业务打开空间】
5月7日给予迈为股份(300751)推荐评级。
盈利预测与投资建议：预计公司2026-2028 年归母净利润分别为12.22 亿元、13.30 亿元、19.50 亿元，对应PE 分别为50.63、46.51、31.72 倍，当前维持“推荐”评级。
风险提示：光伏政策变动风险；市场竞争加剧风险；应收账款坏账风险；汇率波动风险。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级。
【11:17 苏州银行(002966)2025年年报及2026年一季报业绩点评：量价齐升驱动营收高增 资产质量保持优秀】
5月7日给予苏州银行(002966)推荐评级。
投资建议：公司立足苏州、深耕江苏，区位优势显著，业务空间广阔。聚焦各地优势产业加大信贷配置，坚定“科创+跨境”、“民生+财富”业务双引擎驱动，规模扩张有力、业务结构优化。资产质量优异，风险抵补能力充足。大股东增持彰显对公司发展信心。2025 年分红率30.09%。结合公司基本面和股价弹性，首次覆盖该机构给予“推荐”评级，2026-2028 年BVPS 分别为12.13 元/13.14 元/14.24 元，对应当前股价PB 分别为0.70X/0.65X/0.60X。
风险提示：经济不及预期，资产质量恶化风险；利率下行，NIM 承压风险；关税冲击，需求走弱风险。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级。
【11:12 英杰电气(300820)25年报及26年一季报点评：光伏业务承压 半导体业务可期】
5月7日给予英杰电气(300820)推荐评级。
盈利预测与投资建议：公司国内光伏行业调整周期及半导体业务产品节奏影响，基于审慎原则，该机构下调年盈利预测。预计2026-2028 年归母净利润分别为3.45、3.64、3.93 亿元，对应PE31.73、30.09、27.84。鉴于公司在工业电源领域较强的技术实力和性价比优势，及公司有望受益于半导体进口替代进入加速期等因素，给予“推荐”评级。
风险提示：行业波动风险；订单履行风险；产品毛利率下降风险；客户集中度较高的风险；应用行业相对集中的风险；发出商品金额较大的风险；核心技术人员流失及核心技术失密风险。
该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。
【09:22 中航成飞(302132)公司点评：Q1同比高增 战略聚焦“十五五”】
5月7日给予中航成飞(302132)推荐评级。
投资建议：公司是我国航空主机厂、民机大部件重要制造商、航空维修保障基地，充分受益于军民空天发展。预计26-28 年归母净利36.92/41.05/45.36 亿元，EPS 为1.38/1.54/1.70 元，PE 为49/44/40 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：需求波动的风险；客户延迟验收的风险；毛利率下降的风险。
该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次推荐评级。
【08:47 豪悦护理(605009)2025年报及2026年一季报点评：内生外延双轮驱动 投放加大拖累净利】
5月7日给予豪悦护理(605009)推荐评级。
投资建议：公司是国内个护行业ODM 龙头，以婴儿护理用品、成人护理用品等产品为重点，持续培育自主品牌和海外市场，有望持续贡献业绩增长。该机构预计26-28 年归母净利润分别为2.91/3.48/3.98 亿元，对应PE 为21/18/16X，参考绝对估值法，给予目标价39 元，维持“推荐”评级。
风险提示：出生率下降，市场竞争加剧，渠道拓展低于预期等。
该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。
5月7日给予生益科技(600183)推荐评级。
投资建议：结合公司业绩报告以及对行业发展趋势的判断，该机构上调公司2026-2027年业绩预测，并新增2028年业绩预测，预计公司2026-2028年归母净利润分别为53.16亿元（原值为52.9亿元）、73.5亿元（原值为66.23亿元）和93.81亿元，对应2026年4月30日收盘价PE分别为35倍、25.3倍和19.8倍。当前AI高景气持续驱动高端PCB/CCL需求增长，公司作为全球CCL重要供应商之一，有望持续受益，维持公司“推荐”评级。
风险提示：（1）原材料价格波动风险。公司主要原材料涉及铜、树脂、玻璃布等，受大宗商品价格的影响，原材料价格波动以及供需失衡对公司的生产成本与生产经营带来较大的不确定性风险。（2）市场竞争风险。当前行业产能持续扩产，若下游需求恢复不及预期，将导致产能过剩，行业竞争加剧。（3）产品质量控制风险。覆铜板如果发生质量问题，则包含所有接插在其上的元器件在内的整块集成电路板会全部报废，所以客户对覆铜板的产品质量要求较高，如果公司不能有效控制产品质量，相应的赔偿风险将会对公司净利润产生一定影响。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次增持评级。
【12:27 迈为股份(300751)25年报及26一季报点评：盈利能力向好 半导体业务打开空间】
5月7日给予迈为股份(300751)推荐评级。
盈利预测与投资建议：预计公司2026-2028 年归母净利润分别为12.22 亿元、13.30 亿元、19.50 亿元，对应PE 分别为50.63、46.51、31.72 倍，当前维持“推荐”评级。
风险提示：光伏政策变动风险；市场竞争加剧风险；应收账款坏账风险；汇率波动风险。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级。
【11:17 苏州银行(002966)2025年年报及2026年一季报业绩点评：量价齐升驱动营收高增 资产质量保持优秀】
5月7日给予苏州银行(002966)推荐评级。
投资建议：公司立足苏州、深耕江苏，区位优势显著，业务空间广阔。聚焦各地优势产业加大信贷配置，坚定“科创+跨境”、“民生+财富”业务双引擎驱动，规模扩张有力、业务结构优化。资产质量优异，风险抵补能力充足。大股东增持彰显对公司发展信心。2025 年分红率30.09%。结合公司基本面和股价弹性，首次覆盖该机构给予“推荐”评级，2026-2028 年BVPS 分别为12.13 元/13.14 元/14.24 元，对应当前股价PB 分别为0.70X/0.65X/0.60X。
风险提示：经济不及预期，资产质量恶化风险；利率下行，NIM 承压风险；关税冲击，需求走弱风险。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级。
【11:12 英杰电气(300820)25年报及26年一季报点评：光伏业务承压 半导体业务可期】
5月7日给予英杰电气(300820)推荐评级。
盈利预测与投资建议：公司国内光伏行业调整周期及半导体业务产品节奏影响，基于审慎原则，该机构下调年盈利预测。预计2026-2028 年归母净利润分别为3.45、3.64、3.93 亿元，对应PE31.73、30.09、27.84。鉴于公司在工业电源领域较强的技术实力和性价比优势，及公司有望受益于半导体进口替代进入加速期等因素，给予“推荐”评级。
风险提示：行业波动风险；订单履行风险；产品毛利率下降风险；客户集中度较高的风险；应用行业相对集中的风险；发出商品金额较大的风险；核心技术人员流失及核心技术失密风险。
该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。
【09:22 中航成飞(302132)公司点评：Q1同比高增 战略聚焦“十五五”】
5月7日给予中航成飞(302132)推荐评级。
投资建议：公司是我国航空主机厂、民机大部件重要制造商、航空维修保障基地，充分受益于军民空天发展。预计26-28 年归母净利36.92/41.05/45.36 亿元，EPS 为1.38/1.54/1.70 元，PE 为49/44/40 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：需求波动的风险；客户延迟验收的风险；毛利率下降的风险。
该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次推荐评级。
【08:47 豪悦护理(605009)2025年报及2026年一季报点评：内生外延双轮驱动 投放加大拖累净利】
5月7日给予豪悦护理(605009)推荐评级。
投资建议：公司是国内个护行业ODM 龙头，以婴儿护理用品、成人护理用品等产品为重点，持续培育自主品牌和海外市场，有望持续贡献业绩增长。该机构预计26-28 年归母净利润分别为2.91/3.48/3.98 亿元，对应PE 为21/18/16X，参考绝对估值法，给予目标价39 元，维持“推荐”评级。
风险提示：出生率下降，市场竞争加剧，渠道拓展低于预期等。
该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。
