【13:30 药明康德(603259)：业绩超预期 Q4盈利能力维持稳定】
1月19日给予药明康德(603259)买入评级。
盈利预测与投资建议
风险提示：：
该股最近6个月获得机构27次买入评级、4次增持评级、3次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。
【11:35 洛阳钼业(603993)2025年业绩预告点评：并购扩张与产能升级并举 铜金双核引领新增长】
1月19日给予洛阳钼业(603993)买入评级。
盈利预测：该机构预计2025-2027 年公司EPS 分别为0.97、1.54、1.69 元，PE 分别为25、16、14 倍，维持“买入”评级。
风险提示：项目进度不及预期，产能释放不及预期，金属价格大幅下降，海外开矿政治性风险等。
该股最近6个月获得机构18次买入评级、7次推荐评级、4次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次“买入“评级、1次“买入”投资评级。
【10:35 牧原股份(002714)：成本降幅领先行业 Q4经营韧性突出】
1月19日给予牧原股份(002714)买入评级。
盈利预测与估值：
该机构调整公司2025-2027 年归母净利润为150.04/156.61/292.88 亿元（前值197.32/182.57/471.70 亿元，调整幅度为-23.96%/-14.22%/-37.91%）,调整盈利预测主要系猪价及其预期调整，2025 年四季度猪价加速下跌，结合业绩预告下调2025 年盈利预测，且根据农业部官网，2025 年10 月行业能繁母猪存栏3990 万头，相当于正常保有量的102.3%，对应后续供给仍偏多，下调2026-2027 年的猪价预期及盈利预测。参考可比公司 2026 年预期均值2.34xPB，考虑到公司成本优势突出，分红回报逐渐提升，给予公司2026 年3.30xPB，上调目标价为54.90 元（前值51.30 元，对应25 年3.30xPB），维持“买入”评级。
风险提示：公司销量增长/售价表现不及预期，突发大规模生猪疫病等。
该股最近6个月获得机构27次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级。
【10:30 众生药业(002317)：RAY1225中国商业化授权落地 创新成果打造长期竞争力】
1月19日给予众生药业(002317)买入评级。
盈利预测与投资评级。公司主业触底反弹，创新成果逐步落地，有望贡献业绩弹性，不考虑此次协议相关付款，该机构预计2025-2027 年公司归母净利润分别为3.01 亿元、3.61 亿元、4.46 亿元，对应增速分别为201%，20.3%，23.5%。对应PE 分别为62.5X/52.0/42.1X。维持“ 买入”评级。
风险提示：临床试验进展不及预期风险；创新药研发失败风险；中成药销售不及预期风险。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次“买入”投资评级、1次增持评级。
【10:20 比亚迪(002594)：海外出口表现亮眼 高端化+新车型蓄势待发】
1月19日给予比亚迪(002594)买入评级。
盈利预测和投资评级基于公司最新销量情况，该机构将公司2025~2027 年营收预测调整为8,549、9,959、11,117 亿元，同比增速为10%、16%、12%；预计公司2025~2027 年实现归母净利润357.3、501.9、626.5 亿元，同比增速为-11%、40%、25%；EPS 为3.9、5.5、6.9 元，对应当前股价的PE 估值分别为24、17、14 倍，考虑2026年新一轮产品周期，以及出海继续高增，维持“买入”评级。
风险提示汽车（新能源汽车）销量增速不及预期；新能源汽车行业竞争加剧风险；新车开发进程不及预期；细分市场竞争加剧风 险；智能化发展进度不及预期；应付账款天数较高，自由现金流较为紧张。
该股最近6个月获得机构40次买入评级、13次推荐评级、9次增持评级、5次强推评级、3次跑赢行业评级、2次买入-A评级、1次“买入”，评级、1次买入”评级、1次优于大市评级。
【09:55 杭叉集团(603298)点评：AI元年开启 看好高泛化智能体在物流场景的爆发潜力】
1月19日给予杭叉集团(603298)买入评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构16次增持评级、12次买入评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次买入-A的投评级、1次增持-A评级、1次“买入”投资评级。
【09:55 江淮汽车(600418)2025年业绩预告点评：Q4经营大幅改善 尊界开启新周期】
1月19日给予江淮汽车(600418)买入评级。
投资建议：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为-16.80/37.98/74.62 亿元，当前市值对应估值PE 分别为-/28.33/14.42X，基于公司尊界系列车型加速放量，超豪华自主崛起助力公司业绩持续保持高增长，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次强推评级、1次跑赢行业评级。
1月19日给予药明康德(603259)买入评级。
盈利预测与投资建议
风险提示：：
该股最近6个月获得机构27次买入评级、4次增持评级、3次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。
【11:35 洛阳钼业(603993)2025年业绩预告点评：并购扩张与产能升级并举 铜金双核引领新增长】
1月19日给予洛阳钼业(603993)买入评级。
盈利预测：该机构预计2025-2027 年公司EPS 分别为0.97、1.54、1.69 元，PE 分别为25、16、14 倍，维持“买入”评级。
风险提示：项目进度不及预期，产能释放不及预期，金属价格大幅下降，海外开矿政治性风险等。
该股最近6个月获得机构18次买入评级、7次推荐评级、4次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次“买入“评级、1次“买入”投资评级。
【10:35 牧原股份(002714)：成本降幅领先行业 Q4经营韧性突出】
1月19日给予牧原股份(002714)买入评级。
盈利预测与估值：
该机构调整公司2025-2027 年归母净利润为150.04/156.61/292.88 亿元（前值197.32/182.57/471.70 亿元，调整幅度为-23.96%/-14.22%/-37.91%）,调整盈利预测主要系猪价及其预期调整，2025 年四季度猪价加速下跌，结合业绩预告下调2025 年盈利预测，且根据农业部官网，2025 年10 月行业能繁母猪存栏3990 万头，相当于正常保有量的102.3%，对应后续供给仍偏多，下调2026-2027 年的猪价预期及盈利预测。参考可比公司 2026 年预期均值2.34xPB，考虑到公司成本优势突出，分红回报逐渐提升，给予公司2026 年3.30xPB，上调目标价为54.90 元（前值51.30 元，对应25 年3.30xPB），维持“买入”评级。
风险提示：公司销量增长/售价表现不及预期，突发大规模生猪疫病等。
该股最近6个月获得机构27次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级。
【10:30 众生药业(002317)：RAY1225中国商业化授权落地 创新成果打造长期竞争力】
1月19日给予众生药业(002317)买入评级。
盈利预测与投资评级。公司主业触底反弹，创新成果逐步落地，有望贡献业绩弹性，不考虑此次协议相关付款，该机构预计2025-2027 年公司归母净利润分别为3.01 亿元、3.61 亿元、4.46 亿元，对应增速分别为201%，20.3%，23.5%。对应PE 分别为62.5X/52.0/42.1X。维持“ 买入”评级。
风险提示：临床试验进展不及预期风险；创新药研发失败风险；中成药销售不及预期风险。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次“买入”投资评级、1次增持评级。
【10:20 比亚迪(002594)：海外出口表现亮眼 高端化+新车型蓄势待发】
1月19日给予比亚迪(002594)买入评级。
盈利预测和投资评级基于公司最新销量情况，该机构将公司2025~2027 年营收预测调整为8,549、9,959、11,117 亿元，同比增速为10%、16%、12%；预计公司2025~2027 年实现归母净利润357.3、501.9、626.5 亿元，同比增速为-11%、40%、25%；EPS 为3.9、5.5、6.9 元，对应当前股价的PE 估值分别为24、17、14 倍，考虑2026年新一轮产品周期，以及出海继续高增，维持“买入”评级。
风险提示汽车（新能源汽车）销量增速不及预期；新能源汽车行业竞争加剧风险；新车开发进程不及预期；细分市场竞争加剧风 险；智能化发展进度不及预期；应付账款天数较高，自由现金流较为紧张。
该股最近6个月获得机构40次买入评级、13次推荐评级、9次增持评级、5次强推评级、3次跑赢行业评级、2次买入-A评级、1次“买入”，评级、1次买入”评级、1次优于大市评级。
【09:55 杭叉集团(603298)点评：AI元年开启 看好高泛化智能体在物流场景的爆发潜力】
1月19日给予杭叉集团(603298)买入评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构16次增持评级、12次买入评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次买入-A的投评级、1次增持-A评级、1次“买入”投资评级。
【09:55 江淮汽车(600418)2025年业绩预告点评：Q4经营大幅改善 尊界开启新周期】
1月19日给予江淮汽车(600418)买入评级。
投资建议：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为-16.80/37.98/74.62 亿元，当前市值对应估值PE 分别为-/28.33/14.42X，基于公司尊界系列车型加速放量，超豪华自主崛起助力公司业绩持续保持高增长，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次强推评级、1次跑赢行业评级。
